Evaluați evaluarea lichidității ca una dintre metodele de analiză financiară

Activitatea oricărei întreprinderi este un proces destul de multidimensional și constă nu numai în producție, ci și în vânzări, din organizarea finanțării și din alte componente. În acest sens, analiza întreprinderii ar trebui să fie, de asemenea, mai complexă. Mai mult, aceasta se referă la analiza situației financiare. Ar fi foarte problematic să descriem toate aspectele acestui tip de analiză, așa că vom analiza în detaliu studierea lichidității unei întreprinderi utilizând o metodă cum ar fi evaluarea lichidității unui bilanț.

Categoria de lichiditate, în general, este economică generală și caracterizează capacitatea unei proprietăți în cel mai scurt timp și, dacă este posibil, fără pierderi, să dobândească o formă monetară. Adesea, acest concept se aplică obligațiunilor, acțiunilor și altor aspecte, însă portofoliul de valori mobiliare este evaluat în principal în termeni de risc și rentabilitate.

În ceea ce privește întreprinderea, conceptul de lichiditate îi caracterizează capacitatea de a-și achita integral și fără întârziere datoriile. Pentru a stabili dacă întreprinderea îndeplinește acest criteriu, se efectuează o evaluare a lichidității soldului. Tehnica cea mai simplă și cea mai frecvent utilizată este de a compila un echilibru de lichiditate. Esența acestei metode constă în gruparea suplimentară a activelor și pasivelor pentru lichiditate și urgență. Apoi, există o comparație a unui anumit grup de pasive cu active, perioada de transformare a acestora într-o formă de numerar fiind similară cu scadența pasivelor. Majoritatea analiștilor folosesc crearea a patru grupuri pe fiecare parte a bilanțului, deși nimeni nu vă împiedică să utilizați un număr mai mare de grupuri mai puțin agregate.

În primul rând, să analizăm cum se formează grupurile de active. Prima constă în active absolut lichide. Cu alte cuvinte, aceasta include bani, precum și bunuri care pot fi considerate, de asemenea, banii condiționali - investiții financiare pe termen scurt. Al doilea grup constă în active care pot fi transformate rapid într-o formă de numerar. Acestea includ conturile plătibile, a căror rambursare este așteptată în cursul anului, precum și alte active circulante. Proprietatea celui de-al treilea grup se transformă într-o formă monetară, fie mult mai lentă, fie cu o pierdere mai mare de valoare. Acestea sunt stocuri și investiții financiare pentru o lungă perioadă de timp. Tot ceea ce nu a fost inclus în primele trei grupuri constituie al patrulea. Această proprietate este cel mai dificil de a dobândi o formă monetară, și, prin urmare, cel mai puțin lichid.

Estimarea lichidității bilanțului va fi incompletă dacă nu suntem comparabili cu activele pasivelor, așa că ne îndreptăm atenția asupra grupurilor din a doua parte a bilanțului. Pasivele primului grup includ cele mai urgente datorii, și anume datoriile și alte datorii cu o scadență mai mică de un an. Toate celelalte datorii pe termen scurt sunt rezumate și reprezintă al doilea grup. Obligațiile pe termen lung sunt pe deplin incluse în al treilea grup, iar rezultatul celui de-al treilea element al soldului poate fi scris fără nici o scrupule de conștiință, ca sumă a celui de-al patrulea grup, numit și pasive permanente.

După crearea grupurilor, este necesar să le comparăm între ele prin scăderea datoriilor corespunzătoare din active. Dacă această diferență este pozitivă, atunci există un excedent de plată sau altfel un defect. Starea lichidității absolute este prezența excesului în primele trei grupe, dar dezavantajul celui de-al patrulea. Acest foarte neajuns este foarte important, deoarece caracterizează disponibilitatea propriilor active circulante la dispoziția firmei.

Dacă condiția descrisă nu este respectată, este necesar să se ia măsuri pentru a normaliza situația financiară în ceea ce privește lichiditatea și solvabilitatea. Evaluarea mai completă a situației actuale poate fi, dacă nu numai o evaluare a lichidității bilanțului, ci și analiza și evaluarea profitabilității, precum și stabilitatea financiară.