„Unui fond de hedging“: modul în care subiecții activității de investiții pot reduce riscurile

În practică străină, termenul „fond de hedging“ a fost folosit pentru mai mult de 50 de ani, dar chiar și acum, mulți profesioniști consideră că este dificil de a da o definiție precisă a acestei instituții financiare. Problema constă în varietatea de strategii și instrumente care utilizează o varietate de fonduri speculative, ca subiecți ai activității de investiții, astfel încât devine incredibil de dificil pentru a se potrivi toate activitățile lor într-o singură definiție.

Cea mai importantă diferență din fondurile de investiții tradiționale - capacitatea de a folosi strategii alternative, cum ar fi vânzarea în lipsă. Acest lucru înseamnă că fondul de hedging pe venit are o corelație mult mai mică, cu tendința pieței, în contrast cu convenționale. În plus, un fond de hedging este capabil de a face un profit, inclusiv o piață care se încadrează, de a investi nu numai în titluri de valoare, ci și în monede și instrumente derivate, astfel încât industria fondurilor speculative este foarte eterogen în planul de analiză ca sunt strategiile lor diferite forme de obiecte și subiecte ale activității de investiții.

Responsabilitatea subiecților de activități de investiții și grupuri ale fondurilor speculative , în special, se referă la modul în care subiecții activităților de investiții sunt supuse uneia sau alte riscuri.

Investiția în piața financiară rusă poate fi atribuită unui grup de strategii de tehnologie și de investiții pe piețele emergente, cum ar fi. Distribuția eficienței fondurilor speculative folosind această strategie, nu numai că are cea mai mare abaterea standard, dar , de asemenea , cea mai mare coeficientul de boltire. subiecte tradiționale de activitate de investiții supuse unor astfel de tendințe precum și a fondurilor speculative.

În mod tradițional, fondurile speculative sunt considerate instituții financiare cu un grad ridicat de risc, și destinate inițial pentru persoane fizice bogate. Interesul principal al investitorilor instituționali în fondurile speculative au venit după trei ani de piață „urs“ în 2000-2002., Atunci când piețele bursiere și de obligațiuni nu sunt profitabile, în contrast cu industria fondurilor speculative. O situație similară poate fi observată într - un moment majore investitorilor instituționali au început să caute oportunități de a investi în fonduri speculative.

Pentru a analiza posibilitatea reducerii riscului de portofoliu prin intermediul investi într-un fond de hedging, vă puteți imagina un fond ipotetic, care constă în întregime „X“ a fondului mutual. Acest fond de investiții ar trebui să fie ca scop derivarea de profit din cauza condițiilor de piață și valoarea de piață furnizate de creșterea acestuia în a investi în diferite tipuri de instrumente de creanță, în principal în obligațiuni de diferite tipuri și scopuri. Alegerea unor tipuri specifice de valori mobiliare pentru a pune în aplicare o astfel de strategie are loc pe baza unei analize detaliate a performanței de credit al emitentului în funcție de probabilitatea perspectivele de reevaluare pozitivă a riscului de credit, precum și creșterea clasarea în condiții de piață. Astfel, din moment ce obiectul de investiții sunt obligațiuni, factorii de risc al fondului de investiții este mai mică decât cea a indicelui RTS.

Analiza arată că fondurile speculative pot și ar trebui să fie privit ca un instrument de investiții pe care subiecții activității de investiții pot pune în aplicare pentru a îmbunătăți în mod semnificativ întoarce de portofoliu și de a reduce riscul. Există un potențial enorm pentru administratorii de fonduri de fonduri speculative într-o abordare sistematică a diversificării portofoliului său, ținând seama de corelația dintre fondurile speculative folosind diferite strategii și instrumente pentru a realiza reducerea semnificativă a riscurilor și îmbunătățirea raportului risc / rentabilitate.

Utilizarea unei astfel de tehnologii și resurse într-o mare măsură, de asemenea, extinde și variabilitatea în activitățile de investiții pentru subiecții acestei activități.